2月5日纽约外汇市场行情为₤1=$2.0321/58,三个月远期为₤1=$2.0380/95,请计算升贴水年率？

一般情况下，计算升贴水年率可用中间价法,具体计算步骤如下：

1. 计算近三个月远期汇率的中间价
2. 计算近三个月即期汇率的中间价
3. 计算远期与即期的价差
4. 转换为年化升水率

公式表示为： [(远期中间价 - 即期中间价) × 12% / 即期中间价 × 3]%

具体计算时需根据掉期方向：

• 即期卖/远期买，升水率计算公式为： [(远期买价 - 即期卖价) × 12% / 即期卖价 × 3]%

• 即期买/远期卖，升水率计算公式为： [(远期卖价 - 即期买价) × 12% / 即期买价 × 3]%

应用数值计算：

1. 用中间价计算： [(2.038 + 2.0395)/2 - (2.0321 + 2.0358)/2] × 100% × 12 / [(2.0321 + 2.0358)/2 × 3] = 0.944%

2. 按掉期方向计算：

   • 即期卖/远期买： [(2.0395 - 2.0321) × 100% × 12 / (2.0321 × 3)] = 1.456%
   • 即期买/远期卖： [(2.038 - 2.0358) × 100% × 12 / (2.0358 × 3)] = 0.432%